高山证券（Alpine Securities）被 FINRA 会员资格开除

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　　金融业监管局 (FINRA) 今天宣布，FINRA 延长听证小组已将盐湖城的经纪交易商 Alpine Securities Corp. 开除出 FINRA 会员资格。 阿尔派还因转换和滥用客户资金和证券、从事未经授权的交易、在证券交易中向客户收取不公平的价格和不合理的费用以及未经授权提取资金而被要求向客户支付超过 230 万美元的赔偿金。IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户

　　此外，听证小组发布了永久停止令; 具体而言，Alpine Securities 被勒令停止转换或滥用客户资金或证券。 该决定解决了 FINRA 执法部门于 2019 年 8 月提出的指控。IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户

　　正如判决中所指出的，本案的争议在于高山证券是否采取了适当的行动来应对公司日益严峻的财务挑战。直到 2018 年，阿尔派证券一直是美国最大的清算公司之一。由于清算相关、合规和法律费用的增加，其利润在 2018 年急剧下降，难以继续其零售证券业务。IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户

　　因此，Alpine Securities 辩称，2018 年 8 月，它建议客户将停止持有零售账户，并向未关闭账户的零售客户收取额外费用，包括每月 5,000 美元的账户费用。IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户

　　该决定指出，Alpine Securities 向其客户提供的商业计划变更和额外费用的通知很少。此外，由于公司后台系统的变化、人员减少和电话系统不足，客户在到达公司询问问题时遇到了困难。许多客户在在线登录账户时遇到困难，无法联系高山证券工作人员解决问题。IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户

　　经过 19 天的听证会后，专家组发现：IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户

• 　　高山证券每月 5,000 美元的账户费用、每天 1% 的非流动性和波动性费用以及 1,500 美元的凭证提取费用不合理，5,000 美元的费用以歧视性方式收取;
• 　　该公司以每个头寸 1 美分的价格挪用价值 1,500 美元或更低的客户头寸和 2.5% 的做市/执行费，导致价格和佣金不公平;
• 　　该公司通过移除其不恰当地认为“被遗弃”和“毫无价值”的客户证券并扣押客户证券来支付与过度和不合理费用相关的借方，从而转换和滥用客户资金和证券;
• 　　该公司在未经客户授权的情况下通过将客户的证券从客户账户转移到公司账户进行未经授权的交易，据称是为了偿还未偿借项，并且因为该公司错误地将证券识别为“一文不值”，并将客户的证券从客户账户转移到公司在未经客户授权的情况下放弃证券账户，因为公司错误地将账户识别为“已放弃”;和
• 　　该公司执行了未经授权的资本提取。

　　除非听证小组的决定向 FINRA 的国家审判委员会 (NAC) 提出上诉，或要求 NAC 进行审查，否则听证小组的决定将在 45 天后成为最终决定。IkD聚客诉 - 投资纠纷协商门户